Genneia, la compañía que dirige Jorge Brito, manifestó ante el regulador bursátil estadounidense su intención de operar en Wall Street. Todavía restan definiciones.
Con fuerte presencia en el negocio de energía renovable y térmica y en el transporte y comercialización de gas, Genneia es el principal jugador privado local del segmento renovable. Ahora, la compañía que preside Jorge Brito, manifestó su intención de salir a cotizar en la Bolsa de Nueva York.
Lo hizo mediante la presentación de un primer formulario preliminar ante las autoridades del organismo regulador del mercado bursátil estadounidense. “Genneia ha presentado una declaración de registro ante la SEC. El proceso está en etapa inicial y no garantiza una oferta pública”, explicaron desde la firma.
Como remarca esa declaración, esta presentación es solamente un primer paso, pero la operación se concretará en el momento en que la empresa considere oportuno. La cantidad de acciones a ofrecer en el mercado, así como el rango de precios y el monto que buscará captar todavía no fueron definidos.
Según la documentación presentada por la compañía, la emisión de acciones sería dual, ya que combinaría el ofrecimiento local con la colocación de ADRs en la plaza neoyorquina. Además, la empresa informó que se ofrecerán acciones nuevas -con las que conseguirá fondos- junto con la venta de participación de algunos accionistas puntuales. De todos modos, el control se mantendrá en manos del grupo actual.
La colocación será coordinada por un grupo de bancos internacionales integrado por Morgan Stanley, BofA Securities. Por su parte, J.P. Morgan, BTG Pactual y Latin Securities actuarán como colocadores.
La primera salida a Bolsa en siete años
De concretarse, la salida de Genneia al mercado internacional será la primera operación de este tipo para una empresa de origen argentino en al menos 7 años. El antecedente más reciente es la apertura de capital de la petrolera Vista, en 2019. Antes de eso, a comienzos de 2018, Corporación América y Central Puerto habían debutado en Wall Street.
Con la adecuación tarifaria y los regímenes de promoción para grandes inversiones, el sector energético es uno de los más beneficiados por el modelo económico de Javier Milei. De hecho, explicó la mayor parte de las emisiones de deuda corporativa, tanto en el mercado local como en el ámbito internacional.
Sin embargo, todavía no hubo ninguna compañía lista para salir a ofrecer sus acciones al mercado. La reciente caída del riesgo país es uno de los factores que impulsa a las empresas a testear el apetito en el mercado internacional y evaluar la posibilidad de abrir su capital.
De todos modos, el procedimiento de autorización es largo y requiere que se presente una gran cantidad de información financiera. Además, una vez que una firma ingresa al régimen de oferta pública, debe publicar regularmente sus estados contables y otro tipo de información.
